- Einführung
- Was ist Private Equity?
- Was unterscheidet Private Equity von Aktien?
- Welche Strategien verfolgen Private-Equity-Fonds?
- Wie erweitert Private Equity Ihr Anlageuniversum?
- Wie schafft Private Equity Mehrwert?
- Wie verhält sich Private Equity in Krisenzeiten?
- Wie nachhaltig ist Private Equity?
- Welche Rendite erwirtschaftet Private Equity?
- Erwirtschaften alle Private-Equity-Fonds ähnlich hohe Renditen?
- In welche Unternehmen investiert Private Equity?
- Geht Private Equity zu Lasten von unternehmerischer Verantwortung?
- Wie investiert das Smart Money in Private Equity?
- Fonds
- Chancen
- Herausforderungen
- Worauf müssen Anleger bei Private-Equity-Investments achten?
- Warum ist der Zugang zu den attraktivsten PE-Fonds so limitiert?
- Wie läuft eine Due-Diligence-Prüfung ab?
- Wie selektieren Dachfonds die attraktivsten Zielfonds?
- Wie diversifiziert man eine Private-Equity-Anlage?
- Welche Kapitalflüsse sind in einem Private-Equity-Dachfonds zu erwarten?
- Wie funktionieren die Kapitalflüsse von Private Equity aus Auslegersicht?
- Was bedeutet die Illiquidität von Private Equity für Anleger?
- Für welche Anleger ist Private Equity geeignet?
- Was ist die J-Curve?
- Wie funktioniert die Renditeberechnung bei Private Equity?
- Risiken
- Welche Risiken hat Private Equity für Anleger?
- Welche Risiken bringt die Illiquidität von Private Equity mit sich?
- Wie lassen sich Verlustrisiken bei Private Equity minimieren?
- Wie volatil ist Private Equity – und was bedeutet das für Anleger?
- Kann man bei Private Equity sein eingesetztes Kapital verlieren?
- Welche weiteren spezifischen Risiken hat Private Equity?
- LIQID Private Equity
- Warum LIQID Private Equity?
- Wie verschafft LIQID Private Equity seinen Kunden Zugang zu den Top-Fonds?
- Wer ist unser Partner bei LIQID Private Equity?
- Welche Strategie verfolgt LIQID Private Equity?
- Wie funktioniert das Reporting für LIQID Private Equity?
- Wie minimiert LIQID das Risiko für Anleger in LIQID Private Equity?
- Welche Rendite strebt LIQID Private Equity an?
- Wie ist LIQID Private Equity strukturiert?
- Was zeichnet Top-Fonds abseits des Mainstreams aus?
- Wie wird LIQID Private Equity besteuert?
- Was passiert im Erbfall mit den Anteilen an LIQID Private Equity?
Was ist Private Equity?
Was Private Equity als Anlageklasse ausmacht.
Hinweis
Die im Video verwendeten Grafiken und Daten befinden sich auf Stand 30.09.2022. Die Daten im Text befinden sich auf Stand 30.03.2023.
Was ist Private Equity?
Private Equity (PE) bezeichnet Beteiligungen am Eigenkapital von nicht börsennotierten Unternehmen.
Private-Equity-Manager erwerben kontrollierende Mehrheitsbeteiligungen an privaten Unternehmen oder übernehmen börsennotierte Unternehmen, die sie zurück in private Hände führen. Die letztere Art von Übernahme wird auch als Public-to-Private-Transaktion oder Take Private bezeichnet.
Nach dem Kauf engagieren sie sich strategisch und operativ, um den Wert ihrer Beteiligungen zu steigern. Um ihre Eigenkapitalrendite zu erhöhen, finanzieren Private-Equity-Manager ihre Übernahmen teilweise mit Fremdkapital, auch Leverage genannt.
Manager veräußern ihre Beteiligungen typischerweise nach fünf bis sieben Jahren, um erzielte Wertsteigerungen zu realisieren. Typische Exitstrategien sind der Verkauf an ein größeres Unternehmen oder einen anderen Private-Equity-Fonds oder ein Börsengang (IPO).
Warum das relevant ist: Private Equity ist eine der renditestärksten und am schnellsten wachsenden Anlageklassen, die unter professionellen Investoren als unerlässlich gilt.
Fokus auf unternehmerische Wertschöpfung
Private-Equity-Manager kümmern sich aktiv um die Identifizierung, die Prüfung, den Erwerb, die operative und strategische Weiterentwicklung und den endgültigen Verkauf ihrer Beteiligungen. Dieser unternehmerisch geprägte Ansatz bringt strukturelle Vorteile mit sich, die Private Equity zu einer der konstant renditestärksten Anlageklassen machen. Denn im Vergleich mit einem passiven Aktieninvestment können die besten Private-Equity-Manager einen deutlichen Mehrwert für ihre Portfoliounternehmen schaffen – und damit auch für ihre Investoren.
Über die letzten 20 Jahre hat Private Equity deutlich an Gewicht gegenüber dem Aktienmarkt gewonnen und sich für institutionelle und hochvermögende Anleger, sogenannte Smart-Money-Investoren, zu einer unverzichtbaren Säule im Portfolio entwickelt. Im Schnitt investieren diese Smart-Money-Investoren bis zu ein Viertel ihres Gesamtvermögens in Private Equity.
Für Unternehmen hat sich Private Equity als wichtige Finanzierungsalternative zur Börse etabliert. So sind oder waren einige der bekanntesten Namen der deutschen Unternehmenslandschaft in Private-Equity-Hand. Dazu gehören: Douglas, Axel Springer, Hugo Boss, Engel & Völkers oder auch ImmoScout. Auf internationaler Ebene zählen dazu außerdem: Burger King, Heinz oder Dell.
Auf Fondsseite zählen zu den bekanntesten Private-Equity-Gesellschaften: KKR, Cinven, CVC und Permira. Doch auch weniger bekannte, vor allem regional aktive Player wie Nordic Capital oder Sun Capital können eine beeindruckende Performance vorweisen.
Ihr persönlicher Private Equity Leitfaden
Wir erklären: Was ist Private Equity? Was macht Private Equity so attraktiv? Was können Sie von Profi-Investoren lernen?
- Einführung
- Was ist Private Equity?
- Was unterscheidet Private Equity von Aktien?
- Welche Strategien verfolgen Private-Equity-Fonds?
- Wie erweitert Private Equity Ihr Anlageuniversum?
- Wie schafft Private Equity Mehrwert?
- Wie verhält sich Private Equity in Krisenzeiten?
- Wie nachhaltig ist Private Equity?
- Welche Rendite erwirtschaftet Private Equity?
- Erwirtschaften alle Private-Equity-Fonds ähnlich hohe Renditen?
- In welche Unternehmen investiert Private Equity?
- Geht Private Equity zu Lasten von unternehmerischer Verantwortung?
- Wie investiert das Smart Money in Private Equity?
- Fonds
- Chancen
- Herausforderungen
- Worauf müssen Anleger bei Private-Equity-Investments achten?
- Warum ist der Zugang zu den attraktivsten PE-Fonds so limitiert?
- Wie läuft eine Due-Diligence-Prüfung ab?
- Wie selektieren Dachfonds die attraktivsten Zielfonds?
- Wie diversifiziert man eine Private-Equity-Anlage?
- Welche Kapitalflüsse sind in einem Private-Equity-Dachfonds zu erwarten?
- Wie funktionieren die Kapitalflüsse von Private Equity aus Auslegersicht?
- Was bedeutet die Illiquidität von Private Equity für Anleger?
- Für welche Anleger ist Private Equity geeignet?
- Was ist die J-Curve?
- Wie funktioniert die Renditeberechnung bei Private Equity?
- Risiken
- Welche Risiken hat Private Equity für Anleger?
- Welche Risiken bringt die Illiquidität von Private Equity mit sich?
- Wie lassen sich Verlustrisiken bei Private Equity minimieren?
- Wie volatil ist Private Equity – und was bedeutet das für Anleger?
- Kann man bei Private Equity sein eingesetztes Kapital verlieren?
- Welche weiteren spezifischen Risiken hat Private Equity?
- LIQID Private Equity
- Warum LIQID Private Equity?
- Wie verschafft LIQID Private Equity seinen Kunden Zugang zu den Top-Fonds?
- Wer ist unser Partner bei LIQID Private Equity?
- Welche Strategie verfolgt LIQID Private Equity?
- Wie funktioniert das Reporting für LIQID Private Equity?
- Wie minimiert LIQID das Risiko für Anleger in LIQID Private Equity?
- Welche Rendite strebt LIQID Private Equity an?
- Wie ist LIQID Private Equity strukturiert?
- Was zeichnet Top-Fonds abseits des Mainstreams aus?
- Wie wird LIQID Private Equity besteuert?
- Was passiert im Erbfall mit den Anteilen an LIQID Private Equity?