Wie erweitert Private Equity Ihr Anlageuniversum?

Die meisten Unternehmen sind nicht börsennotiert. Genau in sie investiert Private Equity.

Im Jahr 2020 gab es in Deutschland etwa 440 börsennotierte Unternehmen. Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) mit einem Umsatz über 50 Millionen Euro summierten sich im selben Jahr hingegen auf über 14.300 Unternehmen. Der größte Teil der Wirtschaft, genauer gesagt 97 Prozent, findet also jenseits der Börse statt. Genau hier investiert Private Equity.

Warum das relevant ist: Die breite Öffentlichkeit hat häufig den Eindruck, der Großteil aller Unternehmen würde alleine an der Börse gehandelt. Doch bei Wachstum und Potenzial liegen Unternehmen in privater Hand häufig vorn. Private Equity eröffnet Anlegern also einen Zugang zu neuen Möglichkeiten und erweitert ihr Anlageuniversum.

Zugang zu schnell wachsenden Industriezweigen

Auch in den USA befinden sich 85 Prozent aller Unternehmen mit einem Umsatz über 100 Millionen US-Dollar in privater Hand. In ein breites Spektrum an Wachstumsthemen, wie vielversprechende Technologien oder neue Trends im Gesundheitswesen, können Anleger derzeit oftmals ausschließlich über Private Equity investieren.

Anteil börsennotierter und privater Unternehmen an der RealwirtschaftQuellen: Statista; Hamilton Lane: The Case for Private Markets Investing (2021).

Schrumpfende Börsen

In den vergangenen Jahren ist die Anzahl der börsennotierten Unternehmen sowohl in Europa als auch in den USA kontinuierlich zurückgegangen. Der geringere Kapitalbedarf digitaler Geschäftsmodelle, die hohen regulatorischen Anforderungen an börsengelistete Unternehmen und die hohen Kosten für einen Börsengang verstärken diesen Trend.

Anzahl börsennotierter UnternehmenQuelle: Worldbank

In Kürze:  Sowohl in Deutschland, als auch in den USA machen öffentlich gehandelte Unternehmen nur einen Bruchteil der Realwirtschaft aus. Zudem ist ein deutlicher Abwärtstrend in der Anzahl an börsennotierten Unternehmen zu beobachten. Eine Investition in Private Equity vergrößert das Anlageuniversum erheblich.